传统金融与互联网金融将出现什么发展趋势

1. 传统金融与互联网金融将出现什么发展趋势

2014年互联网金融异军突起，2015年两会提出“互联网+”，为互联网金融提供了更好的发展条件。招商教父鲁银刚在接受《经理人》采访时也提到：互联网金融是“互联网+”不可或缺的部分。如打车市场一样，互联网金融也被认为是颠覆传统行业的一个重要领域。下面招商快车研究中心就互联网金融的现状及发展趋势等作简单分析。
一、互联网金融现状：发展快，覆盖广。
　　2014年2月支付宝推出余额宝，引发互联网金融热潮，腾讯、百度等互联网巨头纷纷加入战局。方兴未艾，蚂蚁微贷、P2P网贷平台、众筹等平台悉数登场，互联网金融呈现多种模式蓬勃发展。
　　二、互联网金融发展趋势：优胜劣汰，传统金融机构强劲。
　　由于“互联网金融”概念出现的时间太短，互联网金融缺乏相对应的管理对策，以P2P为例，P2P网贷准入门槛低且缺乏管理，乱象丛生，不少网贷平台先后曝出“倒闭跑路”事件。随着政策的不断完善，风险控制能力较强、成本控制能力较强及更具资金实力的互联网金融企业将会继续生存，其他企业将会被收购兼并，行业正在洗牌。
　　不可忽视的力量——传统金融机构，银行、保险、证劵等传统金融机构具备殷实的基础，虽然起步更慢，在互联网思维的引导下，招商银行推出微信银行；近日工商银行成立互联网金融营销中心统筹“e-ICBC”及融e购、e支付、线上POS等相关业务。传统金融正在不断转型和积极应对变革，在政策的支持下，传统金融机构会更有爆发力，更值得期待。
　　三、互联网金融的制约因素
　　互联网金融是依托于风险管理、信息安全的互联网技术。大环境下，互联网金融相关政策尚不完善，企业内部管理也缺乏实践，风险管理能力不强，制约互联网金融企业发展。互联网信息安全问题突出，网络金融漏洞不容忽视，一旦遭遇黑客攻击，互联网金融运作会受到影响，甚至危及用户资金安全和个人信息安全。

2. 什么是互联网金融，互联网金融的种类，现状，发展趋势

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融ITFIN不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。

发展模式：众筹、P2P网贷、第三方支付、数字货币、大数据金融、信息化金融机构、金融门户。

整体格局

当前互联网+金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新、APP软件等；非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类（模式）的手机理财APP(理财宝类)，以及第三方支付平台等。

中国现状

中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制变革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。

随着信息通讯技术和互联网的发展，互联网金融信息对金融市场的影响已经越来越不容忽视。某一个新事件的发生或者是网络上对某支股票的热议都在很大程度上左右着金融实践者们的行为，同时进一步影响着股市变化的趋势。另一方面，在金融市场中，传统的金融市场的影响因素同样发挥着巨大的作用。

据《中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告前瞻》分析，在中国，互联网金融的发展主要是监管套利造成的。一方面，互联网金融公司没有资本的要求，也不需要接受央行的监管，这是本质原因；从技术角度来说，互联网金融虽然具有自身优势，但是要考虑合规和风险管理(风控)的问题。

从政府不断出台的金融、财税改革政策中不难看出，惠及扶持中小微企业发展已然成为主旋律，占中国企业总数98%以上的中小微企业之于中国经济发展的重要性可见一斑。而从互联网金融这种轻应用、碎片化、及时性理财的属性来看，相比传统金融机构和渠道而言，则更易受到中小微企业的青睐，也更符合其发展模式和刚性需求。
当前，在POS创富理财领域，以往不被重视的大量中小微企业的需求，正被拥有大量数据信息和数据分析处理能力的第三方支付机构深度聚焦着。随着移动支付产品推出，这种更便携、更智慧、更具针对性的支付体验必将广泛惠及中小微商户。业内专家认为，支付创新企业将金融支付彻底带入“基层”，也预示着中小微企业将成为互联网金融发展中最大的赢家，这对于中国经济可持续健康稳定发展也将有着重要且深远的意义。

3. 互联网金融发展出现哪些趋势

联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。从广义上讲，凡是具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。而从狭义的金融角度来看，则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法。
以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。互联网金融模式在未来20年将成主流。
理论上，任何涉及到广义金融的虚肆轿互联网应用，都应该是互联网金融，互联网金融正处于快速发展期，现在具备第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式。
互联网金融已经出现了三个重要的发展趋势。
一、移动支付替代传统支付业务
二、P2P小额信贷替代传统存贷款业务
三、众筹融资替代传统证券业务
趋势一：互联网金融法律体系初步建立
以2015年7月18日十部委发布《指导意见》为标志，互联网金融步入规范发展阶段。《指导意见》出台后，有的具体实施办法已经出台;未出台的，一行三会也正在密集起草、征求意见。“十三五”期间，在鼓励创新，防范风险，趋利避害，健康发展的总体要求下，随着现行法律法规的动态调整，一系列互联网金融各业态监管细则将陆续出台，互联网金融差肆法律法规体雹神系将初步建立。

4. 谁会是互联网金融发展的大趋势

产业互联网的商业模式是以“价值经济”为主，也就是通过传统企业与互联网的融合，寻求全新的经营管理模式，为消费者提供更好的服务体验，创造不仅限于流量的更高价值的产业形态。随着产业互联网与传统企业的融合，原有的以企业为导向的规模型生产设计将转向以用户为导向的个性化生产设计，并且在采购、销售、物流体系上，也将实现线上线下一体化。消费互联网的核心是流量，它能让人们更方便快捷的得到产品和服务，但是它并不能保证这些产品服务会变得更好、更加个性化、更能满足你的需求，而产业互联网就是要解决这些问题，其核心是价值。伴着产业互联网的发展，产业互联网金融也将成为大趋势。
产业互联网金融还有一种很重要的模式就是我们所熟悉的众筹。产业互联网在与传统企业融合过程中，从产品功能研发到产品包装设计，每一部分都与用户建立关联并进行更广泛的互动，从而形成有效的生产制作方案，强调用户参与度，尊重用户的个性化需求。而实现这一切，离不开产业互联网金融的支持，未来个性化的定制生产会愈发普及，所以产业互联网金融将是大趋势！

5. 2015互联网金融发展趋势怎么样

 
2014年，互联网金融进入一个野蛮生长的时期：P2P网贷平台一边以惊人的速度涌现，一边又惊现倒闭潮;”宝”类产品在经过一番凶猛的疯长后，收益渐趋平缓;众筹的玩法越来越多，涉及的领域越来越多，并出现许多VC、PE进入众筹创业领域……在经历了一年的狂欢之后，2015年，整个互联网金融行业将进入一个沉淀、理性思考的阶段，呈现出一些新的发展趋势。
P2P：从喧嚣中沉淀
2014年，P2P行业十分热闹，大量的P2P平台在一年里经历了从出生到死去，整个行业在”你方唱罢我登场”的热闹中，实现了行业的自我淘汰。进入2015年，P2P在热闹之后，将逐渐回归理性，依稀显露出行业的发展方向。
1、行业快速洗牌
2014年，P2P行业一方面是涌现大量的线上平台，一方面则是”倒闭潮”席卷整个行业。这是整个行业在初期发展阶段正常的优胜劣汰现象，与投资人非理性追求高息、政策监管不严、违法成本低等多方面原因有关。
目前，大部分的P2P平台都还缺乏资质认证，P2P业内，政策监管的呼声一直不断。据银监会创新部副主任杨晓军透露的时间表，P2P监管细则或将于2015年初出台，届时，一批不规范的P2P平台将面临着淘汰。
另一方面，大量资本涌入P2P行业。2014年，据不完全统计，仅1月到10月，已有30余家P2P平台获得投资，这些吸引到资本投资的P2P平台实力将大大提高，加速行业的优胜劣汰。
2、去担保化成趋势
2014年，P2P行业去担保化一直是业内争论不休的一个话题。目前，P2P平台与担保公司合作已经成为普遍现象，但这种模式已经成为P2P行业发展的阻碍，去担保化已经成为必然。
一些P2P平台没有风险控制和管理能力，但由于有担保公司作为挡箭牌，依然能够吸引大量投资者。一旦担保公司出现问题，P2P平台就不堪一击，瞬间失守，出现倒闭、跑路等恶性事件。其次，第三方担保公司的担保费用很高，通常都在2%-5%左右，间接提高了融资成本。从这两个角度来说，担保制度反而成为P2P行业自我发展、强健的一个阻碍。
3、大数据征信成核心竞争力
P2P平台去担保化，就意味着要回归其作为中介的本质，而作为一个网贷中介平台，风险管控能力，将是它未来的核心竞争力。
现在已经有一些P2P平台开始尝试利用客户在社交媒体、电商交易平台上留下来的数据，建立自己的数据库。未来，一些P2P网贷平台将借助技术和大数据的力量，建立起自己的数据化风控模型，采用大数据来分析和判断个人或者企业是否具备偿还能力。这也将成为P2P平台的核心竞争力，甚至在未来，会有一部分P2P平台在大数据征信方面具备足够的实力之后，向专业征信机构转型。
4、产业精细化
目前，P2P行业已经成为一片红海，在激烈的市场竞争中，利用各自的优势，进行产品精细化，走差异化路线，是未来P2P突围的关键。
现在，整个P2P市场规模在不断扩大，专业市场区间已经开始划分，包揽市场的业务模式将很难持续，单个P2P平台也没有能力覆盖各大专业市场，只有精细化、专业化才是P2P企业生存下去的唯一出路。
实际上，目前行业内领先的P2P企业都有自己精准的市场定位，一些平台主要为环保企业融资，一些平台与拍卖行合作推收藏品融资，还有的侧重医疗、汽车、旅游等行业的融资。
众筹平台走向综合服务
2014年4月19日，众筹平台点名时间宣布放弃众筹模式，转而成为智能硬件的首发平台，未来，点名时间将针对一些优秀的众筹项目，为其提供全方位的众筹支持，包括项目包装、媒体公关、投资人推荐、渠道对接”绿色通道”等一系列专业的定制服务。不仅是点名时间，像股权众筹平台天使汇、云筹，都选择撕掉众筹的标签，强调自己的非众筹属性。
这并非众筹已经没落，而是众筹平台发展到一定阶段的必然：众筹平台将不再局限于单一的融资环节，而是将服务延伸到整个链条。这不仅抓住了项目方的需求，也有利于保障投资人的利益。对于众筹平台来说，也打破了盈利模式的桎梏。
移动支付带动虚拟货币的发展
随着NFC(近场通讯)技术的突破，苹果、三星、华为等推出的高端机型已经全面覆盖NFC功能，尤其是iphone6推出的ApplePay，凭借着iphone的市场地位，它在移动支付市场占据得天独厚的优势，并有可能与虚拟货币一起，对传统的纸币提出挑战。
据了解，目前全美已有22万商家加入ApplePay的阵营，占全美商家的5-10%;12家银行宣布与ApplePay合作，这12家银行负责全美83%的信用卡指出。ApplePay有望成为移动支付领域的老大。
而虚拟货币也将受益于移动支付。虚拟货币植根于互联网，消费者只要有移动设备，就可以进行虚拟币的交换，而ApplePay的出现，将培养消费者移动支付的习惯。
与传统货币相比，虚拟货币具有去中心化、高度流动的特点，它不属于某一个银行，无需经过金融监管机构的审核认证;只要技术支持，都可以通过简单的操作来进行虚拟货币的转移和交易。这些都是虚拟货币优于传统货币的特点，移动支付的快速出现，令虚拟货币如虎添翼，实现大的飞跃。
现在，Blocktrail、Coinalytics等比特币分析初创公司已经拿到融资，他们将帮助人们更好地理解比特币。当人们越来越多地发现虚拟货币的优点时，也许传统纸币将逐渐被取代。
移动互联网金融元年
如果说，2013年是互联网金融元年的话，2015年或将迎来移动互联网金融的元年。
目前，以支付宝、财付通为代表的第三方支付已经开始朝着支付宝钱包和微信支付转移。据支付宝钱包公开数据显示，目前支付宝移动支付日交易笔数超过4500万笔，在支付宝整体占比中已经超过50%;有97%的用户在转账时，都是在手机上进行操作的。过去传统的理财产品，也从理财页面向App转化。
互联网金融移动化的另一个催化因子，是支付宝等产品的出现，使得原来高大上的金融开始将触角伸向屌丝人群，让金融理财与大众的日常生活接轨，人们随时都可以通过智能手机、pad等智能终端，随时随地进行投资理财，移动支付、购买保险等。当一个领域与日常生活越接近，它的移动化程度也越快。

6. 2016年互联网金融发展将是怎样的趋势

1.马太效应凸显。在“718文件”（即《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》）落地后，我们可以明显地感受到，互联网金融行业正在上演一场“生死战”，不少问题平台已经露出了狐狸尾巴，平台跑路数量明显上升。
与此同时，互联网金融在得到正名后，大量的资本会不断涌入这个行业，类似于91金融这种大型实力派平台将会脱颖而出。2016年互联网金融将呈现出强者恒强的趋势。
2.“一站式理财”是趋势。未来，伴随行业资产的多元化，不同的金融资产具有不同风险、收益、流动性等属性，适合包装成不同的理财产品。为了满足不同理财用户的偏好，互联网金融平台也应该提供多元化的产品，互联网金融平台将会向一站式的综合理财平台发展。
3.收益率告别“虚高”。随着2016年类似于“P2P监管细则”等细分领域政策的密集落地，未来借贷双方的利率都会下降回归到一个合理的区间。
4.“上市”将成行业热词。2016年，伴随着注册制改革和推行，国内股票交易所对企业上市条件也会相对宽容，上市将会发酵成为互联网金融行业最热的词汇，会有越来越多的互联网金融企业上市。
成立之初，91金融就瞄准了国内资本市场，将上市作为我们的发展目标。当然，这不是我们的终极目标，我们只是希望成为一个公众企业，在全国人民的监督下践行我们的普惠金融理念。
5.众筹金融、移动金融快速深入发展。2015年下半年，众筹作为一个独特的细分领域，备受市场追捧。但在我看来，真正的众筹尚未开始，此前那种以卖货为主的众筹模式势必遭到淘汰，带有文化气息、附加情感的社交众筹模式有望出现。

7. 以互联网金融对传统金融发展的影响分析 论文选题，运用实证研究的方法，简述一个

摘要：互联网金融的快速发展给传统金融业带来越来越大的影响和冲击。面对这一新变化、新挑战，金融机构应该如何看待与应对？本文从互联网金融的内涵、表现形式及最新发展出发，分析其对传统金融业发展方向、结构转变及战略创新选择等方面的影响。
关键字：互联网金融
传统金融影响
随着我国金融深化和金融改革进程的加快，互联网金融浪潮的兴起，对传统金融部门、金融市场效率、金融交易结构，甚至整体金融架构都将产生深刻的影响。
互联网金融促进了传统金融机构和新兴机构的相互竞争，涌入的"搅局者”不断增多，尤其是非银行业金融机构及第三方支付等互联网金融抢食包括信贷、财富管理、资产管理、证券保险等在内的金融业务，给传统金融业带来越来越大的影响和冲击，面对这一新变化、新挑战，金融机构应该如何应对？本文拟对此作粗浅的探讨。
一、互联网金融的内涵
目前，有关互联网金融内涵的表述有多种，界定尚不统一。在此，笔者初步归纳认为：互联网金融是通过互联网、移动互联网等工具，介入传统金融业务过程的一种混合金融。从广义金融角度来看，互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。从狭义的金融角度来看，互联网金融是涉及货币的信用化流通支付的相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。当前互联网金融格局由传统金融机构和非金融机构组成。
传统金融机构的互联网金融主要包括传统金融业务的网上银行创新以及电商化技术创新等。非金融机构的互联网金融主要由凭借商业性互联网技术进行资金运作的电商企业、人人贷（P2P）模式的网络借贷平台、众筹模式的网络投资平台、理财类的手机理财APP 以及第三方支付平台等组成，是以互联网体系与思维去打造类金融业务，运用互联网的特性去完成金融的渠道、借贷、信息、销售、客户管理等工作。传统金融人有一种看法认为，传统银行早已采用了数据化、互联网技术电子银行管理体系，所以银行也就是互联网金融。但实际上，笔者认为，由银行操控的电子网络或利用的互联网应称为金融互联网。
在此，本文侧重探讨非金融机构组成的互联网金融对传统金融业的影响。
二、互联网金融发展模式和表现形式
第一种模式是银行网银，
当前商业银行借助互联网渠道为公众和社会提供服务，互联网在其中发挥渠道作用。第二种模式运用电商的平台，依据大数据收集和分析进而得到信用支持，以交易参数为基点的综合交易模式。
第三种模式是P2P 模式，这种模式提供了中介服务，把资金出借方与需求方2 结合在一起。平台的模式各有不同，主要有以下两类：
一是担保机构担保交易模式，此类平台作为中介，不吸储、不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。如人人贷,此类平台的交易模式多为"1 对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。二是"P2P 平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。可以称之为“多对多”模式，该模式通过互联网撮合投资人和借款人之间的借贷关系，实现个人对个人贷款。
第四模式通过交互式营销，充分借助互联网手段，把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合，使金融业实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变，共建开放共享的互联网金融平台。
第五种模式实际上是一种货币基金模式，以支付宝打造的一项余额增值服务——余额宝为代表，用户能随时把自己支付宝中的钱支付到余额宝中，不但免转账手续费，还可以获得收益。
三、互联网金融影响下传统金融发展方向在过去的一段时间中，随着互联网等通讯技术的发展及其与金融业的融合，“互联网金融”已成为一个重要的研究方向。在研究初期，众多学者，例如Allen et al.(2002)、Fight(2002)等，只将互联网视为实现金融服务与交易的一个新的方式，并在此基础上讨论互联网对金融业的影响。当然，如果只从技术的角度分析该问题，相对于传统的金融业务模式，互联网凭借在信息收集及处理、产品交付与风险防范等方面的优势，必将革新传统金融业，但归根结底，这种影响只可概括为：更快。随研究的深入，更多的注意力集中在互联网对传统金融组织、运行方式的冲击，以至于一些学者认为，互联网金融是继传统金融中介和资本市场之后的第三种金融模型
四、互联网金融影响下传统金融结构变化及其对互联网金融的影响“高频交易”(highfrequency trading,HFT)和“算法交易”(algorithmic trading, AT)持续增长。这一方面增加了交易的规模，另一方面也提高了金融产品的同质性。以美国为例，2003年的日均交易量为30亿股，2009年已上升为日均100亿股。与此同时，传统交易方式的占比显著下降，纽约证券交易。(NYSE)的市场份额2003年1月的80%下降到2009年12月的25.8%(Angel et al., 2011)。与交易量的大幅上升相反，电子交易可以减小平均交易规模，从而在交易大额头寸时更有效地节约成本。传统上需要借助交易所交易来隐藏实际规模的大额交易，如今可以通过电子交易系统的“暗池”(darkpools)控制其指令的暴露(exposure)，持续地通过较低的成本完成交易。电子交易在以”光速“进行，距离对交易的影响至关重要。Garvey & Wu(2010)的实证研究发现，电子交易成本与地理距离有显著的关系。距离交易所较近的股票市场交易员能够获得更高的指令执行质量，数据传输速度限制导致电子交易的速度产生差异，具有速度优势的交易员能够降低交易成本。市场结构的变化对金融市场的流动性、波动性和有效性产生了深刻的影响。
第一，直观上看，电子交易扩大了市场规模，可以为提供更多流动性。Hendershott et al.(2011)的实证研究证明，算法交易提高了纽约证券交易所股票的流动性，而且整个市场的流动性也变得更加充裕。在市场波动时，算法交易相比人工交易更倾向于释放流动性。然而，电子交易在增加流动性供给的同时，也增加了流动性需求，而且后者还可能减少市场流动性并导致利差扩大(Kumar et al., 2011)。
第二，电子交易通常在收市时平仓，交易员会在交易日结束的最后一分钟里卖出大额头寸，这有可能导致价格的显著变化，从而增加市场波动性。而且，高频交易的交3 易策略，如动量策略（momentum strategy)也可能会加剧市场的短期波动。最近的例子是2010年5月6日道琼斯指数的”闪电崩溃“。虽然高频交易并非引发崩溃的原因，但其随后的反应引起了巨大的卖出压力，加剧了市场波动(Kirilenko et al., 2011)。然而，观测期改变会影响实证检验的结果，如Chaboud et al.(2009)对外汇市场的研究发现，算法交易与市场波动性负相关。第三，对市场有效性的研究主要集中在电子交易的价格发现机制。Hendershott & Riordan(2009)认为，电子交易作为稳定投机者(stabilizing speculator)，其对流动性的供给和需求使市场价格更加有效。“暗池”交易会损害价格发现的有效性，同时降低市场的波动性(Ye, 2011)。引入流动性因素后，Zhu(2012)的模型证明，"暗池"可以提供价格相关信息，有助于价格发现，但会降低流动性。
 
五、互联网金融影响下传统金融的战略创新选择
（一）积极提升银行传统业务优势，提高金融服务水平。不容否认，当今银行在经济调控、风险控制、社会征信、庞大的线下客户及专业服务等方面还具有强大优势，但也存在不少弱性和缺失。因此，金融机构要积极创新，不断提升银行的传统业务水平，改进账户管理、支付结算、存贷款流程等基础性金融服务，以优质服务赢得市场，赢得客户.
（二）积极开拓电子、移动、智能银行。银行要加快转型步伐，提升网络银行、手机银行等支付工具功能，依托移动通讯、互联网，改进和开拓网上银行、手机银行、iPad 银行、微信银行等电子银行“家族”业务，提供客户远程服务，向公众提供更加便捷、高效的现代金融服务。
目前，北京银行已推出“直销银行”，光大银行推出“智能银行展示中心”，广发银行推出了“智能金账户，具备自动余额理财、自动申购赎回货币基金、自动还信用卡等功能。这些环节均需银行开放端口和数据，目前，互联网金融产品还很难实现。
（三）
加强互联网金融合作。互联网线上天量客户以及大数据优势，对传统金融偏爱的线下模式形成巨大冲击。银行要取长补短，积极把握与互联网企业及平台的合作机会，充分利用互联网平台数据量大的特点，把握客户信用记录，提高客户信用评级精确度，了解客户购买力与消费习惯，提供更合适的金融产品与服务金融方案。近期，民生银行已与阿里在理财业务、直销银行业务、互联网终端金融、IT 科技等方面开启合作战略，以传统基础金融优势激发互联网金融的

8. 试分析互联网金融模式与传统金融模式相比较有何优点

互联网金融，相比传统银行，究竟有哪些优势？